Verwachtingen voor Nand-flash drastisch bijgesteld

20 februari 2008

Isuppli stelt zijn marktverwachtingen voor Nand-flashchips fors bij. Deze geheugen-IC’s zitten in flashkaarten, USB-geheugensticks en MP3-spelers. Ook vervangen ze steeds vaker harde schijven. Vorig jaar verkochten chipfabrikanten voor 9,44 miljard euro (13,9 miljard dollar) van deze chips.

De marktonderzoekers van Isuppli zien nu een vermindering van het aantal orders en verwachten dat consumenten in 2008 minder uitgeven. Isuppli spreekt in een persbericht van een ‘duik in consumentenvertrouwen’ in de VS door de crisis op de huizenmarkt. Nam Hyung Kim, opperanalist voor geheugens bij Isuppli, spreekt nu van enkelcijferige groei. Eerder hield Isuppli de toename in Nand-markt voor 2008 nog op 27 procent.

‘Als de economie niet snel herstelt, dan herhaalt de ramp in de DRam-markt zich dit jaar in de markt voor Nand’ aldus Kim.

Isuppli vaart bij zijn voorspellingen op informatie van Apple, dat het verwachte aantal bestellingen voor geheugenchips fors naar beneden bijstelde. ‘Dit heeft een forse impact op de Nand-markt’, aldus de analisten van Isuppli. Met een totale inkoopwaarde van 815 miljoen euro (1,2 miljard dollar) was Apple vorig jaar ‘s werelds derde grootste OEM-klant voor Nand-flashgeheugens. Voordat Apple aan de alarmbel trok hield Isuppli het er nog op dat de inkoop van Nand-geheugens bij Apple dit jaar 32,2 procent zou groeien.

Mogelijk stevenen geheugenproducenten op een bloedbad af. Isuppli zegt dat de kapitaalinvesteringen in Nand-productie dit jaar met 20 procent stijgen. Dat zal waarschijnlijk leiden tot flinke prijsdalingen. Isuppli vermoedt dat fabrikanten nu al met verlies verkopen – ook bij volledig bezette fabrieken. ‘Zo bezien komen Nand-producenten in het eerste kwartaal al in de rode cijfers’, waarschuwt Kim. Hij verwacht in het tweede kwartaal geen snelle verbetering.

Een crisis in de geheugenmarkten voor zowel Nand-flash als DRam zal op den duur zijn uitwerking ook niet missen op ASML. Iedere geheugenfabrikant van enige betekenis gebruikt machines uit Veldhoven voor het krimpen van zijn circuits. Wellicht zullen sommige spelers nog geavanceerde machines kopen om hun circuits agressief te verkleinen, maar voor de hele markt geldt toch de eenvoudige regel dat er winst moet worden gemaakt om toekomstige investeringen te doen.

De malaise was in het vierde kwartaal van 2007 al voelbaar. Zes van de acht Nand-leveranciers maakten minder omzet dan het kwartaal ervoor. De totale Nand-markt kromp met 2,4 procent. De enige bedrijven die in het vierde kwartaal groeiden waren Intel en Micron. Zij maken in de joint venture IM Flash Technologies (IMFT) Nand-geheugens. Over heel 2007 groeide de omzet met 139,2 procent voor Micron en 269,6 procent voor Intel.

Voor Nand-leveranciers biedt vluchten in DRams geen oplossing. Samsung, Hynix en Micron zijn in staat om met hun productie te schuiven tussen DRam en Nand. Maar Isuppli verwacht ook in DRams een matig 2008 met een omzetgroei van slechts 4 procent. ‘De enige hoop voor de Nand-industrie is een snel herstel in de prijzen voor DRam. Maar dat zien we de komende maanden niet gebeuren’, aldus Kim.

René Raaijmakers

Terug naar overzicht